4.1. Признание и оценка финансовых инвестиций


Повернутися на початок книги
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 
15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 
30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 
45 46 47 48 49 50 

Загрузка...

Основным нормативным документом, который определяет понятие и оценку финансовых инвестиций, является Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 “Финансовые инвестиции”, утвержденное приказом Министерства финансов Украины 17.05.2000 г., № 284/4505.

Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 “Финансо-вые инвестиции” (далее — Положение (стандарт) 12) определя-ет методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инвестициях и ее раскрытии в финансовой отчетности.

Нормы Положения (стандарта) 12 применяются предприяти-ями, организациями и другими юридическими лицами (далее — предприятия) независимо от форм собственности (кроме бюд-жетных учреждений).

Под капитальной инвестицией следует понимать хозяйст-венную операцию, которая предусматривает приобретение до-мов, сооружений, прочих объектов недвижимой собственности, основных фондов и нематериальных активов, которые подлежат амортизации.

Под финансовой инвестицией следует понимать хозяйст-венную операцию, которая предусматривает приобретение кор-поративных прав, ценных бумаг, деривативов и прочих финансо-вых инструментов. Финансовые инвестиции делятся на прямые и портфельные.

Прямая инвестиция — хозяйственная операция, которая предусматривает внесение денежных средств или имущества в

уставной фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом.

Портфельная инвестиция — хозяйственная операция, кото-рая предусматривает приобретение ценных бумаг, деривативов и прочих финансовых активов за деньги на фондовом рынке (за исключением операций по скупке акций как непосредственно налогоплательщиком, так и связанными с ним лицами, в объе-мах, которые превышают 50 процентов общей суммы акций, эмитированных прочим юридическим лицом, которые относятся к прямым инвестициям).

Под реинвестицией следует понимать хозяйственную опе-рацию, которая предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полу-ченного от инвестиционных операций.

В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 2 “Баланс”, финансовые инвестиции — это активы, ко-торые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), возрастания стоимости капитала или прочих выгод для инвестора.

В зависимости от того, на какой срок предприятие осуществ-ляет инвестиции, они делятся на долгосрочные и краткосроч-ные (текущие).

Долгосрочные финансовые инвестиции это инвестиции на период больше одного года. Такие инвестиции относятся к не-оборотным активам, исходя из того, что они не могут быть реа-лизованными в любой момент.

Краткосрочные (текущие) финансовые инвестиции это инвестиции на период до одного года. Эти инвестиции относят-ся к оборотным активам исходя из того, что они могут быть реа-лизованы в любой момент.

Оценка финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции первоначально оцениваются и ото-бражаются в бухгалтерском учете по себестоимости. Себестои-мость финансовой инвестиции состоит из:

—        цены ее приобретения;

—        комиссионных вознаграждений;

—        таможенной пошлины;

—        налогов;

—        сборов;

—        обязательньіх платежей и других затрат, непосредственно связанньіх с приобретением финансовой инвестиции.

Определение себестоимости финансовой инвестиции рас-смотрим с помощью примера 1.

Пример 1.

Предприятие приобрело 6000 акций по 8,00 грн за акцию. Сто-имость услуг брокерской фирмьі с учетом налога на добавленную стоимость составила 4200 грн. Исходя из зтого, себестоимость фи-нансовой инвестиции составила, согласно представленньім доку-ментам, 51 500 грн (6000 х 8,00 + 4200 - 700 (НДС) = 51 500).

Если приобретение финансовой инвестиции осуществляет-ся путем обмена на ценньіе бумаги собственной змиссии, то себе-стоимость финансовой инвестиции определяется по справедли-вой стоимости переданньіх ценньіх бумаг.

Если приобретение финансовой инвестиции осуществляет-ся путем обмена на другие активьі, то ее себестоимость определя-ется по справедливой стоимости зтих активов.

Дивидендьі, процентьі, роялти и рента, которьіе подлежат получению по финансовьш инвестициям, отображаются как фи-нансовьій доход инвестора, кроме случаев, когда такие поступле-ния не отвечают критериям признания дохода, установленньш Положением (стандартом) бухгалтерского учета 15 “Доход”, ут-вержденного приказом Министерства финансов Украиньі от 29 ноября 1999 г. № 290.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса

Финансовьіе инвестиции (кроме инвестиций, которьіе со-держатся предприятием до их погашения или учитьіваются по методу участия в капитале) на дату баланса отображаются по справедливой стоимости.

Сумма увеличения или уменьшения балансовой стоимости финансовьіх инвестиций на дату баланса (кроме инвестиций, ко-торьіе учитьіваются по методу участия в капитале) отображается в составе прочих финансовьіх доходов или прочих затрат соот-ветственно.

Финансовьіе инвестиции, справедливую стоимость которьіх достоверно определить невозможно, отображаются на дату

баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности инвестиции.

Потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций отображаются в составе прочих затрат с одновременным умень-шением балансовой стоимости финансовых инвестиций.

Финансовые инвестиции, которые содержатся предприяти-ем до их погашения, отображаются на дату баланса по амортизи-рованной себестоимости финансовых инвестиций.

Разница между себестоимостью и стоимостью погашения финансовых инвестиций (дисконт или премия при приобрете-нии) амортизируется инвестором на протяжении периода с даты приобретения до даты их погашения по методу эффективной ставки процента.

Сумма амортизации дисконта или премии начисляется од-новременно с начислением процента (дохода от финансовых ин-вестиций), который подлежит получению, и отображается в со-ставе прочих финансовых доходов или прочих финансовых затрат с одновременным увеличением или уменьшением балан-совой стоимости финансовых инвестиций соответственно.

Рассмотрим методику определения суммы амортизации дис-конта по инвестициям в облигации с помощью примера 2.

Пример 2.

3 января 2004 года предприятие приобрело облигации номи-нальной стоимостью 60 000 грн за 54 200 грн, то есть дисконт со-ставил 58 00 грн (60 000-54 200).

Фиксированная ставка процента по облигаций установлена 8 процентов годовых. Дата погашения облигаций состоится че-рез 5 лет. Выплата процента осуществляется ежегодно в конце года, его номинальная сумма составляет 4800 грн (60 000 х 8%).

Эффективная ставка процента равняется:

(60000х8%)+(5800:5)            10,5%.

(54200 + 60000): 2

Расчет амортизации дисконта по инвестициям в облигации на протяжении пяти лет покажем с помощью табл. 4.1.

Таблица 4.1 Расчет амортизации дисконта по инвестициям в облигации

 

Дата    Номи-нальная

сумма

процента,

грн      Сумма про-

цента по

зффектив-

ной ставке,

грн*    Сумма аморти-зации дискон-та, грн. (гр. 3–гр. 2)           Амортизиро-ванная себе-стоимость инвестиции, грн**

1          2          3          4          5

03.01.2004                                         54200

31.12.2004      4800    5691    891      55091

31.12.2005      4800    5785    985      56076

31.12.2006      4800    5888    1088    57164

31.12.2007      4800    6002    1202    58366

31.12.2008      4800    6434    1634    60000

* Определяется как произведение стоимости инвестиций на пре-дыдущую дату и эффективной ставки процента.

** Определяется добавлением стоимости инвестиций на предыду-щую дату и суммы амортизации дисконта за отчетный период.

Рассмотрим методику определения суммы амортизации пре-мии по инвестициям в облигации с помощью примера 3.

Пример 3.

Облигации номинальной стоимостью 65 000 грн приобрете-ны 3 января 2004 года за 72 200 грн, то есть премия составила 7200 грн (72 200–65 000). Фиксированная ставка процента по об-лигациям установлена 8 процентов годовых. Погашение облига-ций состоится через 5 лет. Выплата процента осуществляется еже-годно в конце года, его номинальная сумма составляет 5200 грн (65 000 х 8%). Эффективная ставка процента равняется:

 

(5200-7200:5)

(72200 + 65000): 2

 

5,5%.

Расчет амортизации премии по инвестициям в облигации на протяжении пяти лет покажем с помощью табл. 4.2.

Таблица 4.2 Расчет амортизации премии по инвестициям в облигации

Дата    Номиналь-ная сумма процента, грн          Сумма про-

цента по эф-

фективной

ставке, грн*   Сумма амор-тизации пре-мии, грн. (гр. 2–гр. 3)  Амортизирован-ная себестои-мость инвести-ции, грн**

1          2          3          4          5

03.01.2004                                         72200

31.12.2004      5200    3971    1229    70971

31.12.2005      5200    3903    1297    69674

31.12.2006      5200    3832    1368    68306

31.12.2007      5200    3757    1443    66863

31.12.2008      5200    3337    1863    65000

* Определяется как произведение стоимости инвестиций на пре-дыдущую дату и эффективной ставки процента.

** Определяется как разница между стоимостью инвестиций на предыдущую дату и суммой амортизации премии за отчетный период.

Финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия и в совместную деятельность с созданием юриди-ческого лица (совместного предприятия) на дату баланса отоб-ражаются по стоимости, которая определена по методу участия в капитале, кроме случаев, если:

а)         финансовые инвестиции приобретены и удерживаются

исключительно для продажи на протяжении двенадцати меся-

цев с даты приобретения;

б)         ассоциированное, дочернее или совместное предприятие

осуществляет деятельность в условиях, которые ограничивают

его способность передавать денежные средства инвестору на

протяжении периода, который превышает двенадцать месяцев.

Финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале, на дату баланса отображаются по стоимости, которая определяется с учетом изменения общей величины соб-ственного капитала объекта инвестирования, кроме тех, которые являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования.

Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивает-ся (уменьшается) на сумму, которая является частицей инвесто-ра в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчет-

ный период, с включением этой суммы в состав дохода (потерь) от участия в капитале. Одновременно балансовая стоимость финансовых инвестиций уменьшается на сумму признанных ди-видендов от объекта инвестирования.

Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивает-ся (уменьшается) на долю инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за от-четный период (кроме изменений за счет чистой прибыли (убыт-ка) с включением (исключением) этой суммы в прочий дополни-тельный капитал инвестора или в дополнительно вложенный капитал (если изменение величины собственного капитала объек-та инвестирования возникла вследствие размещения (выкупа) акций (долей), что привело к возникновению (уменьшению) эмиссионного дохода объекта инвестирования). Если сумма уменьшения доли капитала инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования (кроме изменений за счет чистого убытка) больше прочего дополнитель-ного капитала или дополнительного вложенного капитала инвес-тора (если уменьшение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло вследствие выкупа акций (долей), ко-торое привело к уменьшению эмиссионного дохода объекта инве-стирования), то на такую разницу уменьшается (увеличивается) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Уменьшение балансовой стоимости финансовых инвестиций отображается в бухгалтерском учете только на сумму, которая не приводит к отрицательному значению стоимости финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции, которые вследствие умень-шения их балансовой стоимости достигают нулевой стоимости, отображаются в бухгалтерском учете в составе финансовых инве-стиций по нулевой стоимости.

Оценка и учет финансовых инвестиций осуществляются по каждой финансовой инвестиции.

Учет и оценку финансовых инвестиций по методу участия в капитале рассмотрим с помощью примера 4.

Пример 4.

3 января 2005 года предприятие А приобрело долю (40%) в собственном капитале предприятия Б за 740 тыс. грн. Предприя-тие А ведет учет инвестиции в ассоциированное предприятие Б по методу участия в капитале. Собственный капитал ассоциирован-ного предприятия Б характеризуется такими данными (табл. 4.3).

Таблица 4.3 Структура собственного капитала ассоциированного предприятия Б, тыс. грн

 

Статьи собственного капитала ассоциирован-ного предприятия Б     На 01.01.2005            На 31.12.2005            Изменения в

собственном

капитале

Уставной капитал    1400    1400    -

Резервный капитал  350      350      -

Дополнительный капитал   420      504      84

Нераспределенная прибыль           178      252      74

ВСЕГО           2348    2506    158

Таким образом, рост дополнительного капитала ассоциирован-ного предприятия обусловлен дооценкой необоротньіх активов.

В составе нераспределенной прибьіли на 31.12.2005 г. при-бьіль от реализации товаров предприятию А составляет 14 тьіс. грн. Приобретенньіе предприятием А товарьі в 2005 году не реа-лизованьі.

Чистая прибьіль за 2005 г. ассоциированного предприятия со-ставляет 154 тьіс. грн, сумма начисленньіх дивидендов — 80 тьіс. грн.

Стоимость финансовой инвестиции предприятия А в ассо-циированное предприятие Б, которая отображается в учете по методу участия в капитале, будет составлять 797,6 тьіс. грн, то есть 740,0 + 24,0/56,0 - 32,0/ + 33,6 = 797,6 (см. табл. 4.4).

Если инвестор (материнское (холдинговое) предприятие, контрольньій участник, ассоциированное предприятие) приоб-рел активьі соответственно у дочернего, совместного, ассоцииро-ванного предприятия, то сумма прибьіли (убьітка) обьекта инве-стирования от зтой операции, которая приходится на долю инвестора, отображается только после перепродажи зтих акти-вов другим лицам или в периодах амортизации приобретенньіх необоротньіх активов. Убьітки, которьіе возникли вследствие уменьшения чистой стоимости реализации оборотньіх активов или снижения полезности необоротньіх активов, отображаются полностью в период осуществления операции.

Если инвестор (материнское (холдинговое) предприятие, контрольньій участник, инвестор ассоциированного предприя-тия) вносит или продает активьі дочернему, совместному, ассо-

Таблица 4.4 Учет финансовых инвестиций по методу участия в капитале

Показатели    Сумма, тис. грн         Корреспонденция счетов

 

           

            Дебет  Кредит

Балансовая    стои-мость   инвестиции на 01.01.2005    740,0   141 “Инвестиции свя-занным сторонам по методу учета участия в капитале”  х

Доля   инвестора   в чистой прибыли за 2005 год (154 - 14) х 40%      56,0     141 “Инвестиции свя-занным сторонам по методу учета участия в капитале”    721    “Доход    от инвестиций в ас-социированные пред приятия''

Доля инвестора в дивидендах (80 х 40%) 32,0     373 “Расчеты по на-численным доходам”            141 “Инвестиции связанным сторо-нам по методу учета участия в капитале”

Доля  инвестора  в сумме   увеличения дополнительного капитала (84 х 40%)          33,6     141 “Инвестиции свя-занным сторонам по методу учета участия в капитале”      423 “Дооценка ак-тивов”

Балансовая    стои-мость   инвестиции на 31.12.2005    797,6   141 “Инвестиции свя-занным сторонам по методу учета участия в капитале”  х

 

циированному предприятию соответственно и передает значи-тельные риски и выгоды, связанные с их владением, то в составе финансовых результатов отчетного периода отображается толь-ко та часть прибыли (убытка), которая приходится на долю дру-гих инвесторов дочернего, совместного, ассоциированного пред-приятия соответственно.

Сумма прибыли (убытка) от взноса или продажи дочернему, совместному, ассоциированному предприятию активов, которая приходится на долю инвестора, включается в состав доходов (за-трат) будущих периодов с признанием их прибылью (убытком) инвестора только после продажи дочерним, совместным, ассоци-ированным предприятием этого актива другим лицам или в пери-одах амортизации полученных или приобретенных необоротных

активов. Этот актив считается проданным дочерним, совместным, ассоциированным предприятием в границах количества и стоимо-сти подобных активов, реализованных им после его получения.

Инвестор дочернего, совместного, ассоциированного пред-приятия отображает всю сумму полученных убытков, если взнос или продажа свидетельствует об уменьшении чистой стоимости реализации оборотных активов или снижении полезности нео-боротных активов.