4.5.3. Страховий запас коштів


Повернутися на початок книги
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 
15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 
30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 
45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 
60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 
75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 
105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 
120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 

Загрузка...

Страховий запас коштів створюється з метою компенсації коливань надходжень і використання коштів підприємства. Його розмір визначається статистично. Для цих цілей викори-стовуються моделі М. Міллера і Д. Орра, що базуються на гіпотезі щодо нормального закону розподілу надходжень і платежів підприємства біля його середнього рівня.

Сальдо максимального (ДСтал.) і оптимального (ДС0ПТ) розмірів коштів визначається за формулами:

ДС = ДС0ПТ - 2J\Cmax,

де ДС0ПТ — оптимальний залишок коштів;

пг        (зх*-тих5одс2)з

ДСопт =         ■-„„     + ДС™„

4хСУУодс

де Ктіп — мінімальний обсяг операцій із продажу цінних паперів чи паперів з одержання позикових засобів;

СУУ0дс — вартість упущених можливостей у зв’язку з ут-риманням залишку коштів ;

^одс "" середньоквадратичне відхилення в розмірі за-лишків коштів ;

ДСШ„ — мінімальний рівень залишків коштів, установле-ний адміністрацією.